Levées de fonds : 2022 exceptionnel en France, mais pas dans les Alpes-Maritimes
La French Tech a performé l’an dernier en termes de levées de fonds (13,6 Md€ en France, +23%) selon le baromètre d’In Extenso Innovation Croissance, mais la PACA, 4ème l’an dernier a quitté le Top 5 des régions françaises (7ème avec 275 M€) tandis qu'au sein de la PACA, les Bouches du Rhône ont surpassé cette fois largement les Alpes-Maritimes (198 M€, +80 % pour Aix-Marseille et 48 M€, -23%pour les Alpes-Maritimes).
La publication du baromètre annuel des levées de fonds d’In Extenso Innovation Croissance et de son partenaire ESSEC Business School donne chaque fois l’occasion de prendre le pouls du mouvement startup au niveau régional, national et international. Qu’apporte le bilan 2022 qui vient de sortir ? Pour In Extenso, il annonce en premier lieu un retour à la rationalité après 2 années d'euphorie. (Photo DR : les tableaux de levées de fonds région par région en France avec les montants levés à gauche et le nombre d'opérations à droite).
2022 : French Tech en forme...portée par le 1er semestre
Le spécialiste du conseil en management stratégique de l'innovation résume 2022 en quelques mots : un 1er semestre exceptionnel pour la Tech française et européenne suivi d’une décrue amorcée dès le 3ème trimestre en Europe comme en France et confirmée au 4ème trimestre. C’est ce second semestre 2022 qui atteste de la bascule de l’euphorie à la recherche de plus de rationalité de la part des investisseurs.
2022 n’en reste pas moins comme une année exceptionnelle pour la French Tech en termes de montants investis (13,6 Md€). Elle surpasse même 2021 qui s’établissait déjà à un niveau record (11 Md€), malgré les fortes perturbations de la crise sanitaire. Quelques chiffres pour mettre la tech française 2022 en perspective internationale : 72,1 Md€ levés en Europe dans près de 6.000 opérations avec un ticket moyen de 14 M€ ; 13,6 Md€ en France, en 944 opérations et un ticket moyen de 15,5 M€. Sur le podium européen des levées, c’est le Royaume-Uni qui l’emporte avec 21,6 Md€ levés dans l’année, en baisse significative cependant de 20% par rapport à 2021. Mais la France est seconde et en progression (+23% de montants levés par rapport à 2021), devant l’Allemagne en plongée (8,9 Md€ levés en 2022, en chute de 45% par rapport à 2021). La French Tech se porte donc bien au sortir de 2022.
Fintech, Software, Energy, santé : les secteurs en pointe
Ce que l’on retiendra également de ce regard sur les levées de fonds, ce sont les secteurs les plus attractifs. Les 3 secteurs d’activités les plus performants en 2022 en Europe sont la FinTech, le software / Saas (logiciel) et les CleanTech / Energy. Le baromètre fait état sur l'Europe d’une “relative diminution de l’attractivité des secteurs historiques comme la FinTech (24 Md€ en 2021) et la Santé qui sort du podium. 2022 marque l’essor du secteur énergie (+37% d’opérations comparativement à 2021 et doublement des montants cumulés levés)".
“Les méga-tours de plus de 50 M€ bénéficient encore largement au secteur de la FinTech (70 opérations en Europe), avec toutefois une diminution du nombre de méga-rounds par rapport à 2021. Le secteur de la santé a connu un effondrement du nombre de méga-deals par 2. A l’inverse, le secteur de l’énergie capte deux fois plus d’opérations supérieures à 50 M€ qu’en 2021", est-il ajouté. A noter que ce n'est pas le même podium qui ressort en France : Software, FinTech et santé sont en tête.
La montée d'Auvergne Rhône Alpes, de la Nouvelle Aquitaine et des Hauts de France
Au niveau des régions françaises, l’Île-de-France maintient son leadership dans le classement, loin devant les autres régions, mais ne “capte plus” que 76% des montants totaux levés en France en 2022, contre 85% en 2021. La montée en puissance des régions se poursuit depuis 2021, à l’instar de l’AURA (Auvergne Rhône Alpes) et de la Nouvelle Aquitaine, qui drainent chacune 5% des montants totaux levés en 2022 (vs 1% pour la Nouvelle Aquitaine en 2021) et réalisent des performances remarquables.
Quant à la PACA, même si elle a connu une forte progression des montants levés (+ 80% à 275 M€) elle sort du “Top 5” des régions françaises comme lors des 3 premiers trimestres. Elle ne garde une place dans ce Top 5 que dans le classement par nombre de levées sur la période. La PACA a surtout été tirée par les Bouches-du-Rhône. Aix-Marseille ont performé avec 198 M€ levés contre 48 M€ pour les Alpes-Maritimes. La Côte a certes réalisé un nombre d'opérations presque aussi important que les Bouches du Rhône (16 face à 17) mais avec un montant moyen largement en dessous (3 M€ contre 13 sur Aix-Marseille). Les Alpes-Maritimes n’inscrivent ainsi qu’une seule levée dans le Top 5 PACA : celle réalisée en mai par Therapixel (15 M€).
Les perspectives 2023 ?
Pour In Extenso, “le secteur de la Tech en Europe ne devrait pas s’effondrer mais poursuivre son ralentissement, du fait d’une baisse d’anticipation sur les marchés cotés, et d’incertitudes macroéconomiques persistantes que ce soit sur les taux, l’inflation ou encore les prix de l’énergie.”
“Les investisseurs recommandent ainsi à leurs participations de se préparer à des conditions de refinancement plus difficiles et les incitent à une gestion précautionneuse de leur trésorerie. Cela se traduit par des plans de licenciement qui se multiplient au sein de l’écosystème, ainsi que la réalisation de tours internes parfois à des conditions moins favorables. On pourrait observer également des consolidations dans l’écosystème, qui devraient se traduire par davantage de fusions acquisitions opérées par des scale-ups en 2023.”
