Amadeus, succès de l'introduction en bourse

La holding a réussi son entrée sur les places de Madrid et Barcelone avec une cotation (5,75 euros) qui la valorise à près de 21 milliards de francs.

C'est pratiquement le haut de la fourchette qui a été retenu pour l' entrée en boursed'Amadeus Global Travel Distribution, la holding de l'une des enseignes phares de Sophia Antipolis. L'OPV (Offre publique de vente) qui avait été lancée par le groupe s'est conclue sur une fixation du titre à 5,75 euros (la fourchette allait de 4,75 à 6 euros). Ce résultat a été obtenu grâce à une demande près de dix fois supérieure à l'offre. Du même coup, Amadeus se trouve valorisée à 3,15 milliards d'euros (près de 21 milliards de francs).Dès mardi 19 octobre, Amadeus sera côtée sur deux places espagnoles, à Madrid et Barcelone. Elle devrait ultérieurement faire l'objet d'introduction en bourse sur Paris et Francfort. Le groupe qui a réalisé en 1998 un chiffre d'affaires de près de 8 milliards de francs (1.184 millions d'euros) et un bénéfice brut de près de 1,6 milliard (238 millions l'an) a montré qu'il avait la faveur des investisseurs (pour cette première phase, il s'agissait presque exclusivement d'investisseurs institutionnels).Air France, Iberia et Lufthansa qui sont les fondateurs et les principaux actionnaires d'Amadeus, ont d'autant mieux réussi leur coup qu'ils ont gardé tout leur pouvoir décisionnaire : si 25% des actions ont été vendues (par cession de la participation de Continental Airlines et augmentation de capital), les trois compagnies aériennes gardent 95,7% des actions avec droit de vote. Amadeus, avec cet apport de capitaux (147,7 millions d'actions à 5,75 euros chacune donnant 850 millions d'euros soit environ 5,6 milliards de francs) envisage de rembourser une partie de ses dettes et d'investir dans sa stratégie Internet.Dans le quotidien économique 'La Tribune' du 18 octobre, le correspondant de Madrid, note ainsi que la compagnie, 'de plus en plus présente sur les pages Web de voyages, a en outre mis en oeuvre une stratégie d'alliances destinée à élargir à d'autres secteurs son expérience en matière de commerce électronique, notamment avec le groupe d'édition italien L'Espresso et la compagnie espagnole Telefónica.' Nul doute qu'Amadeus comptera dans la grande offensive du commerce électronique qui est annoncée en Europe...