Quatre fonds d'investissements (Citigroup Venture Capital, Carlyle, BC Partners et Cinven) restent sur les rangs. Des négociations exclusives avec un seul candidat devraient être engagées dans deux semaines. Un prix tournant autour de 7 euros par action a été avancé.
A qui ? A combien ? Ce sont les questions qui se posent aujourd'hui autour de la vente d'Amadeus, l'opérateur de réservations électronique de voyages, dont toute la partie Recherche et Développement est installée à Sophia Antipolis où elle fait travailler près de 2.000 personnes. Engagée cet été par les trois principaux actionnaires fondateurs du GDS (les compagnies aériennes Air France détenteur de 23,4% des parts, Iberia à 18,3 % et Lufthansa à 5,1%) l'opération de vente entre maintenant dans sa phase finale.
Qui ? Quatre fonds d'investissement sont actuellement sur les rangs et ont fait leurs offres. Il s'agit de Citigroup Venture Capital (CVC) qui fait partie de Citigroup, Carlyle, BC Partners et Cinven. Dans les deux semaines, il ne devrait plus rester qu'un candidat avec lequel les actionnaires entameront des négociations exclusives. Difficile aujourd'hui évidemment de savoir lequel.
Combien ? La question est hautement sensible. Le 30 décembre dernier, le quotidien allemand Boersen-Zeitung, avançait des chiffres. Selon lui, les fonds d'investissement CVC et Carlyle avaient déposé une offre de 8,25 euros par action tandis que Cinven avait proposé 7,95 euros et BC Partners 7,8 euros. Des chiffres qui avaient été immédiatement démentis par les actionnaires. Mais entre temps, la rumeur d'un prix de 8,25 euros par action qui valorisait l'ensemble à 4,87 milliards d'euros avait enflammé la bourse. Le titre d'Amadeus, qui pour mémoire avait été introduit à 5,75 euros en octobre 1999 et cotait alors autour de 7 euros, s'était envolé de 11% pour retomber ensuite après les démentis.
D'autres chiffres sont avancés aujourd'hui mardi par un autre journal allemand. Le "Frankfurter Allgemeine Zeitung" parle d'offres tournant toutes autour de 7 euros par action ce qui valoriserait Amadeus autour de 4,15 milliards d'euros. Un prix qui, là, se situerait un peu en dessous du marché, le titre ayant clôturé hier à 7,38 euros à Paris en baisse de 2,25% (il a gagné en revanche près de 40% en un an). Ces chiffres seront-ils eux aussi démentis. Il était trop tôt ce matin pour le savoir. Une chose reste sûre en revanche : la vente, qui n'est pas sans inquiéter les salariés et sous-traitants sophipolitains du GDS, entre dans sa dernière ligne droite.